A CNH Industrial N.V. (NYSE: CNHI /MI: CNHI), dona das marcas Case e New Holland, anunciou hoje (21) um acordo para adquirir 100% do capital social da Raven Industries, líder norte-americana em tecnologia de agricultura de precisão, a US$ 58 por ação, representando um ganho de 33,6% em relação ao preço médio ponderado por volume de quatro semanas da Raven Industries e US$ 2,1 bilhões em valor da companhia. A transação será financiada com o caixa disponível da CNH Industrial. O fechamento do negócio deverá ocorrer no quarto trimestre de 2021, sujeito à satisfação das condições legais de conclusão do negócio, incluindo a aprovação dos acionistas da Raven e o recebimento de aprovações regulatórias.
A aquisição se baseia em uma longa parceria entre as duas empresas e aumentará ainda mais a posição da CNH Industrial no mercado global de equipamentos agrícolas, adicionando fortes capacidades de inovação em tecnologia de agricultura autônoma e de precisão.
“Agricultura de precisão e autonomia são pilares da nossa estratégia para ajudar nossos clientes agrícolas a alcançar o próximo nível de produtividade e desbloquear o verdadeiro potencial de suas operações”, disse Scott Wine, CEO da CNH Industrial. “A Raven é pioneira na agricultura de precisão há décadas e sua profunda experiência com produtos, especialização em software voltada para o cliente e perspicácia de engenharia oferecem um impulso significativo às nossas capacidades. Essa aquisição enfatiza o compromisso em aprimorar nosso portfólio de agricultura de precisão e se alinha com a nossa estratégia de transformação digital. A combinação das tecnologias da Raven e do forte portfólio de produtos atuais e novos da CNH Industrial fornecerá novas tecnologias conectando nossos clientes, permitindo-lhes ser mais produtivos e eficientes”, afirma Wine.
“Nossa diretoria e gerência estão entusiasmados com esta parceria e com o que ela significa para o futuro”, disse Dan Rykhus, presidente e diretor executivo da Raven Industries. “Há 65 anos, nossa empresa está comprometida em resolver grandes desafios. Parte desse compromisso inclui a entrega de inovações revolucionárias, desenvolvendo e investindo em nossas principais capacidades e tecnologia. Ao nos juntarmos com a CNH Industrial, acreditamos que iremos acelerar ainda mais esse caminho, bem como trazer muitas oportunidades e valor para nossos clientes - mais uma vez cumprindo nosso propósito de resolver grandes desafios. Nosso relacionamento com a CNH Industrial se expandiu ao longo de décadas, e temos um profundo respeito uns pelos outros e um compromisso compartilhado para transformar as práticas agrícolas em todo o mundo. Esperamos que a CNH Industrial aproveite o talento e a cultura da Raven, bem como a comunidade de Sioux Falls, como parte de sua visão e sucesso futuro”, completa Rykhus.
“As capacidades, cultura de inovação, espírito empreendedor e talento de engenharia da Raven Industries são impressionantes e continuarão a prosperar como parte da família CNH Industrial. Sioux Falls é e continuará a ser um verdadeiro centro de excelência”, acrescenta Wine. “Estamos extremamente entusiasmados em colaborar para trazer aos nossos clientes soluções mais integradas de precisão e autônomas, não apenas para melhorar a produtividade e a lucratividade, mas também para promover soluções mais sustentáveis e de gestão ambiental. Juntas, nossas equipes criarão um negócio mais forte para nossos funcionários, rede de concessionárias e clientes, permitindo-nos moldar o futuro da agricultura, aumentar nossas credenciais líderes mundiais em sustentabilidade e maximizar nossas oportunidades de crescimento”, afirma Wine.
Sediada em Sioux Falls, Dakota do Sul, nos Estados Unidos, a Raven Industries está organizada em três divisões de negócios: Applied Technology (agricultura de precisão), Engineered Films (filmes especiais de alto desempenho) e Aerostar (aeroespacial) com vendas líquidas consolidadas de US$ 348,4 milhões para os doze meses findos em 31 de janeiro de 2021. A empresa é um parceiro de tecnologia global para OEMs estratégicos, varejistas e revendedores agrícolas. Espera-se que a transação gere aproximadamente US$ 400 milhões em sinergias de receita em execução até o ano de 2025, resultando em US$ 150 milhões de EBITDA incremental.
Os segmentos Engineered Films e Aerostar são líderes da indústria de filmes especiais de alto desempenho e de plataforma estratosférica, respectivamente, e a CNH Industrial acredita que eles representam negócios independentes atraentes com excelente potencial de curto e longo prazo. Consequentemente, a CNH Industrial planeja realizar uma revisão estratégica de cada negócio para melhor posicioná-los para o sucesso futuro e maximizar o valor para os acionistas.
A CNH Industrial não espera que a aquisição proposta tenha qualquer impacto em suas projeções para 2021. Espera-se que a aquisição seja financiada com caixa¹ consolidado do Grupo, não afetando dívidas de terceiros nas atividades industriais². A contraprestação de caixa para a transação não está incluída na definição de fluxo de caixa livre e, consequentemente, não afetará sua orientação de fluxo de caixa para o ano fiscal de 2021.
Barclays e Goldman Sachs atuaram como consultores financeiros da CNH Industrial e Sullivan & Cromwell LLP como consultor jurídico. J.P. Morgan Securities LLC atuou como consultor financeiro da Raven e Davis Polk & Wardwell LLP como seu consultor jurídico.
Sobre a CNH Industrial
CNH Industrial N.V. (NYSE: CNHI /MI: CNHI) uma das líderes globais no setor de bens de capital com experiência industrial reconhecida, tem uma ampla gama de produtos e presença mundial. Cada uma das marcas individuais que pertencem à empresa é uma força internacional de destaque em seu setor específico: Case IH, New Holland Agriculture e Steyr para tratores e máquinas agrícolas; CASE Construction Equipment e New Holland Construction para equipamentos de movimentação de terra; IVECO para veículos comerciais; IVECO BUS e Heuliez Bus para ônibus urbanos e rodoviários; Iveco Astra para veículos de pedreira e construção; Magirus para veículos de combate a incêndio; Iveco Defence Vehicles para defesa e proteção civil; e FPT Industrial para motores e transmissões; CNH Industrial Capital para serviços financeiros. Mais informações estão disponíveis no website da empresa: www.cnhindustrial.com.
Sobre a Raven Industries, Inc.
A Raven Industries (NASDAQ: RAVN) fornece produtos e sistemas inovadores e de alto valor que resolvem grandes desafios em todo o mundo. A Raven é líder em agricultura de precisão, filmes especiais de alto desempenho e soluções aeroespaciais e de defesa, e o trabalho inovador da empresa em sistemas autônomos está abrindo novas possibilidades em áreas como agricultura, defesa nacional e pesquisa científica. Desde 1956, a Raven projetou, produziu e entregou soluções excepcionais, ganhando para a empresa uma reputação de inovação, qualidade de produto e serviço incomparável. Para obter mais informações, visite https://ravenind.com.
Informações adicionais e onde encontrar
Esta comunicação não se destina a e não constitui uma oferta de venda ou a solicitação de uma oferta para subscrever ou comprar ou um convite para comprar ou subscrever quaisquer valores mobiliários ou a solicitação de qualquer voto ou aprovação em qualquer jurisdição, nem deve haver ser qualquer venda, emissão ou transferência de valores mobiliários em qualquer jurisdição em violação da lei aplicável. Em conexão com a transação proposta, a Raven Industries, Inc. (“Raven”) apresentará uma declaração de procuração no Schedule 14A com a Securities and Exchange Commission (“SEC”), bem como outros materiais relevantes sobre a transação. Após o preenchimento da declaração de procuração definitiva, a Raven enviará a declaração de procuração definitiva e um cartão de procuração para seus acionistas em conexão com a transação. OS INVESTIDORES E TITULARES DE TÍTULOS DA RAVEN SÃO INSERIDOS A LER A DECLARAÇÃO DE PROCURAÇÃO E OUTROS DOCUMENTOS RELEVANTES ARQUIVADOS OU A SEREM ARQUIVADOS COM A SEC CUIDADOSAMENTE QUANDO ESTEJAM DISPONÍVEIS PORQUE CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A CNH INDUSTRIAL, NV ("CNH INDUSTRIAL") TRANSAÇÃO E ASSUNTOS RELACIONADOS. Os investidores e detentores de títulos poderão obter cópias da declaração de procuração (quando disponível), bem como outros arquivos contendo informações sobre a CNH Industrial e a Raven, gratuitamente, no site da SEC, http://www.sec.gov, e Os acionistas da Raven receberão informações em um momento apropriado sobre como obter documentos relacionados à transação gratuitamente da Raven.
Participantes na Solicitação
Raven e seus diretores e executivos, e CNH Industrial e seus diretores e executivos, podem ser considerados participantes na solicitação de procurações em conexão com a transação proposta. As informações sobre os conselheiros e diretores executivos da Raven estão estabelecidas na declaração de procuração para a Reunião Anual de Acionistas de 2021 da Raven, que foi arquivada na SEC em 9 de abril de 2021. As informações sobre os conselheiros e diretores executivos da CNH Industrial estão estabelecidas em Relatório anual da CNH Industrial no Formulário 20-F para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020, que foi arquivado na SEC em 3 de março de 2021. Os investidores podem obter informações adicionais sobre o interesse de tais participantes lendo a declaração de procuração sobre a transação proposta quando estiver disponível.
Linguagem de advertência sobre declarações prospectivas
Este documento contém certas declarações prospectivas dentro do significado das disposições de porto seguro da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995 com relação à transação proposta entre a CNH Industrial e a Raven, incluindo declarações sobre os benefícios da transação, o tempo previsto de a transação, planos, objetivos, expectativas e intenções das partes com relação à transação, negócios futuros estimados ou antecipados da CNH Industrial, Raven e / ou do grupo combinado, desempenho e resultados das operações e condição financeira, e outras declarações que não são factos históricos. Essas declarações podem incluir termos como "pode", "irá", "espera", "poderia", "deveria", "pretende", "estimar", "antecipar", "acreditar", "permanecer", "no caminho certo ”,“ Design ”,“ alvo ”,“ objetivo ”,“ meta ”,“ previsão ”,“ projeção ”,“ perspectiva ”,“ perspectivas ”,“ plano ”ou termos semelhantes. As declarações prospectivas não são garantias de desempenho futuro. Em vez disso, eles são baseados no estado atual de conhecimento, expectativas e projeções da CNH Industrial e da Raven sobre eventos futuros e estão, por sua natureza, sujeitos a riscos e incertezas inerentes. Eles se relacionam a eventos e dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer ou existir no futuro e, como tal, as pessoas que lêem esta comunicação são advertidas a não depositar confiança indevida neles.
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Quaisquer declarações prospectivas contidas neste documento são válidas apenas na data deste documento e a CNH Industrial e Raven se isentam de qualquer obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas. Mais informações sobre CNH Industrial e Raven e seus respectivos negócios, incluindo riscos e incertezas adicionais, estão incluídas nos relatórios e arquivamentos da CNH Industrial junto à SEC, Autoriteit Financiële Markten e Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e relatórios e arquivamentos de Raven SEC.